ETF-Sparplan für Einsteiger: Die Fehler, die ich am häufigsten sehe

Ein ETF-Sparplan ist für viele der erste Schritt an den Kapitalmarkt. Das finde ich gut. Er ist einfach einzurichten, meist günstig und lässt sich mit kleinen Beträgen beginnen. Trotzdem begegnen mir immer wieder dieselben Fehler. Die meisten haben weniger mit dem Produkt zu tun als mit Erwartungen und Verhalten.

Erst die Reserve, dann der Sparplan

Bevor Geld in Aktienfonds fließt, sollte ein Notgroschen auf dem Tagesgeldkonto liegen. Wie hoch er sein muss, hängt von Ihrer Lebenssituation ab. Häufig genannt werden drei bis sechs Monatsausgaben. Der Grund ist simpel. Wer für eine kaputte Waschmaschine oder eine Autoreparatur ETF-Anteile verkaufen muss, tut das womöglich genau dann, wenn die Kurse gerade gefallen sind. Ähnliches gilt für Geld, das Sie in zwei oder drei Jahren fest eingeplant haben, etwa für eine größere Anschaffung. Es gehört nicht in einen Aktiensparplan.

Viele ETFs bedeuten nicht automatisch viel Streuung

Ein verbreiteter Gedanke lautet: Mehr ETFs, mehr Streuung. Das stimmt oft nicht. Wer einen Welt-ETF, einen ETF auf amerikanische Aktien und einen auf große Technologiewerte kombiniert, hält viele Unternehmen doppelt und dreifach. Die Streuung steigt kaum, das Gewicht einzelner Länder und Branchen dagegen schon. Wenn ich mir ein Depot ansehe, zähle ich deshalb nicht die Positionen. Ich schaue, was tatsächlich darin steckt.

Für den Anfang reicht häufig ein breit gestreuter Fonds, der viele Länder und Branchen abdeckt. Auch große Weltindizes sind allerdings nicht gleichmäßig verteilt. Je nach Index entfällt ein großer Teil auf die USA und auf eine Handvoll sehr großer Unternehmen. Das ist kein Grund zur Sorge, aber man sollte es wissen. Welche Aufteilung zu Ihnen passt, hängt von Risikobereitschaft und Anlagehorizont ab. Neben Aktienfonds kann ein Anteil schwankungsärmerer Anlagen sinnvoll sein, damit das Depot auch zu Ihren Nerven passt.

Kosten: im Einzelnen klein, in der Summe groß

ETFs sind meist günstiger als aktiv gemanagte Fonds. Trotzdem lohnt der Blick ins Detail. Die laufenden Kosten stehen im Basisinformationsblatt. Hinzu kommen gegebenenfalls Kosten für Depot und Sparplanausführung. Bei kleinen Raten fallen feste Gebühren pro Ausführung prozentual stark ins Gewicht. Viele Anbieter führen Sparpläne inzwischen ohne Ordergebühr aus, aber nicht alle und nicht für jeden Fonds.

Gleichzeitig würde ich die Kosten nicht zum einzigen Kriterium machen. Ob ein ETF 0,12 oder 0,20 Prozent im Jahr kostet, ist weniger entscheidend als die Frage, ob er das abbildet, was Sie eigentlich wollen. Wichtiger sind die Breite des Index, die Größe des Fonds, die Art der Nachbildung und die Frage, ob Erträge ausgeschüttet oder wieder angelegt werden.

Steuern in aller Kürze

Gewinne und Ausschüttungen unterliegen in Deutschland der Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Bei Aktienfonds bleibt über die Teilfreistellung ein Teil der Erträge steuerfrei, derzeit 30 Prozent. Der Sparerpauschbetrag liegt 2026 bei 1.000 Euro pro Person, für Ehepaare bei 2.000 Euro. Damit er automatisch berücksichtigt wird, braucht die Bank einen Freistellungsauftrag. Auch bei thesaurierenden Fonds kann über die sogenannte Vorabpauschale jährlich etwas Steuer anfallen, obwohl nichts ausgezahlt wurde. Das überrascht viele beim ersten Mal. Die Details hängen von Ihrer Situation ab. Im Zweifel ist ein Steuerberater der richtige Ansprechpartner.

Der größte Fehler ist meist Ungeduld

Aus meiner Zeit im Research weiß ich, wie schwer es selbst Profis fällt, kurzfristige Marktbewegungen vorherzusagen. Für einen Sparplan ist das zum Glück auch nicht nötig. Sein Vorteil liegt gerade darin, dass er regelmäßig kauft, egal wie die Nachrichtenlage ist.

Das Problem beginnt, wenn man eingreift. Der Sparplan wird in einem schwachen Markt ausgesetzt, weil es sich falsch anfühlt, weiter zu kaufen. Oder man wechselt nach einem guten Jahr in den Fonds, der zuletzt am besten gelaufen ist. Beides wirkt im Moment vernünftig. Im Rückblick war es oft teuer.

Kurse fallen manchmal deutlich, auch über mehrere Jahre. Wer einen Aktien-ETF bespart, sollte damit rechnen, dass das Depot zwischenzeitlich spürbar im Minus liegt. Kapitalanlagen bergen Risiken bis hin zum Verlust des eingesetzten Kapitals, und eine bestimmte Wertentwicklung kann niemand zusagen. Breite Streuung und ein langer Anlagehorizont können Schwankungen abfedern. Verhindern können sie sie nicht.

Einfach bleiben

Was hilft, ist ein Plan, den man vorher aufschreibt. Wie viel spare ich monatlich? Wofür ist das Geld gedacht? Was mache ich, wenn das Depot 30 Prozent im Minus steht? Wer diese Fragen in ruhigen Zeiten beantwortet, entscheidet in unruhigen Zeiten meist besser.

Ein Blick ins Depot einmal im Jahr reicht in der Regel. Dabei können Sie prüfen, ob die Aufteilung noch stimmt, und die Sparrate an Ihr Einkommen anpassen. Mehr braucht es oft nicht.

Ein Sparplan muss nicht spannend sein. Eigentlich ist es ein gutes Zeichen, wenn er langweilig ist.

Wenn Sie Ihren Sparplan einmal mit einem zweiten Paar Augen prüfen lassen möchten, können Sie ein kostenloses Erstgespräch von 30 Minuten mit mir vereinbaren.

Allgemeine Information, keine individuelle Beratung und keine Anlageempfehlung. Steuerliche Angaben Stand November 2026, ohne Gewähr. Sie ersetzen keine Steuerberatung.