Das neue Altersvorsorgedepot: Was feststeht, was offen ist und für wen es passt

Über eine Reform der Riester-Rente wird seit Jahren gesprochen. Jetzt ist sie beschlossen. Der Bundestag hat das Altersvorsorgereformgesetz am 27. März 2026 verabschiedet, der Bundesrat hat am 8. Mai 2026 zugestimmt, verkündet wurde es Ende Mai im Bundesgesetzblatt. Ab dem 1. Januar 2027 soll es das neue geförderte Altersvorsorgedepot geben. Dazu bekomme ich gerade viele Fragen. Hier deshalb ein Überblick, was nach heutigem Stand (11. November 2026) feststeht und wo noch Details fehlen.

Was ist neu?

Der wichtigste Unterschied zu Riester: Das Altersvorsorgedepot kommt ohne Beitragsgarantie aus. Bei Riester mussten zu Rentenbeginn mindestens die eingezahlten Beiträge und Zulagen zur Verfügung stehen. Diese Garantie hat ihren Preis, und sie hat dazu geführt, dass viele Verträge nur einen kleinen Teil in Aktien anlegen konnten. Im neuen Depot kann das Geld in Fonds fließen, auch in ETFs. Welche Anlagen erlaubt sind, regelt eine abschließende Positivliste im Gesetz. Für Fonds gilt unter anderem, dass sie im Basisinformationsblatt höchstens in Risikoklasse 5 von 7 eingestuft sein dürfen. Wer mehr Sicherheit möchte, kann weiterhin Produkte mit Garantie wählen.

Daneben ist ein sogenanntes Standarddepot mit voreingestellter Anlage vorgesehen. Wer es wählt, muss nur dann selbst Entscheidungen treffen, wenn er von den Voreinstellungen abweichen will. Bei diesem Standardprodukt sind die Effektivkosten auf 1,0 Prozent pro Jahr gedeckelt. Für andere Altersvorsorgedepots gilt der Deckel nicht. Ein zusätzliches, staatlich organisiertes Standardangebot ist politisch gewollt, Betreiber und Starttermin sind aber noch offen.

Die Förderung

Die Zulagen werden neu berechnet und sind deutlich einfacher als bei Riester. Nach Angaben des Bundesfinanzministeriums gibt es für jeden Euro Eigenbeitrag bis 360 Euro im Jahr 50 Cent Grundzulage. Für weitere Beiträge bis insgesamt 1.800 Euro sind es 25 Cent pro Euro. Die Grundzulage beträgt damit höchstens 540 Euro im Jahr. Für jedes Kind kommt eine Kinderzulage von bis zu 300 Euro hinzu, die ein Elternteil erhält. Wer vor dem 25. Geburtstag abschließt, bekommt einmalig 200 Euro Berufseinsteigerbonus. Voraussetzung ist ein Mindestbeitrag von 120 Euro im Jahr. Einzahlen lassen sich bis zu 6.840 Euro jährlich, gefördert werden aber nur die ersten 1.800 Euro.

Ein vereinfachtes Beispiel: Wer 30 Euro im Monat einzahlt, also 360 Euro im Jahr, erhält 180 Euro Grundzulage. Bei 150 Euro im Monat, also 1.800 Euro im Jahr, wären es 540 Euro. Kleine Beiträge werden prozentual also stärker gefördert als große.

Zusätzlich lassen sich die Beiträge als Sonderausgaben geltend machen. Das Finanzamt prüft, ob die Zulage oder der Steuerabzug günstiger ist. Erträge bleiben während der Ansparphase steuerfrei. Im Gegenzug werden die Auszahlungen im Alter versteuert, so wie man das von Riester kennt.

Neu ist auch der Kreis der Berechtigten. Er wird erweitert, unter anderem auf viele Selbstständige und Mitglieder berufsständischer Versorgungswerke. Ob Sie persönlich förderberechtigt sind, sollten Sie im Einzelfall prüfen.

Die Auszahlung

Die Auszahlungsphase beginnt frühestens mit 65 und spätestens mit 70. Früher geht es nur, wenn bereits eine gesetzliche Altersrente oder eine vergleichbare Versorgung bezogen wird. Dann haben Sie die Wahl zwischen einer lebenslangen Rente und einem Auszahlungsplan, der mindestens bis zum 85. Lebensjahr läuft. Beim Auszahlungsplan bleibt noch nicht ausgezahltes Vermögen vererbbar. Dafür ist das Geld nach Ablauf des Plans aufgebraucht. Wer sehr alt wird, muss das in der übrigen Planung berücksichtigen.

Vor dem Ruhestand kommt man an das geförderte Geld nur unter engen Bedingungen heran, ohne Förderung zu verlieren. Das sollte man wissen, bevor man größere Beträge einzahlt.

Was noch offen ist

Einige Punkte sind Stand heute nicht final. Die Verordnung, die Kostenausweis und Informationspflichten im Detail regelt, liegt bislang nur als Entwurf vor. Geförderte Produkte müssen vom Bundeszentralamt für Steuern zertifiziert werden, und diese Zertifizierung läuft erst ab dem 1. Januar 2027 an. Konkrete Konditionen der Anbieter sind deshalb noch vorläufig. Wer Ihnen heute schon verbindliche Kosten nennt, spricht über Ankündigungen.

Für wen passt es?

Vor allem für Menschen, die langfristig und regelmäßig sparen wollen und die Förderung mitnehmen können. Familien mit Kindern profitieren durch die Kinderzulage überdurchschnittlich. Für Berufseinsteiger kann ein früher Start mit kleinen Beträgen interessant sein. Auch Selbstständige, die bei Riester bisher meist außen vor waren, sollten sich das neue Angebot ansehen.

Weniger passend ist es, wenn Sie das Geld vor dem Ruhestand möglicherweise brauchen. Ein frei verfügbares Depot ist flexibler, bekommt aber keine Zulagen. Oft läuft es auf eine Kombination aus beidem hinaus. Wie die Gewichtung aussieht, hängt von Ihrer Situation ab.

Worauf ich achten würde

Drei Dinge. Erstens die Kosten, und zwar die Effektivkosten über die gesamte Laufzeit, nicht nur die Depotgebühr. Zweitens die Fondsauswahl: Kann ich selbst breit gestreute Fonds wählen, oder bin ich auf wenige Hausprodukte beschränkt? Drittens das Risiko. Ohne Garantie schwankt der Wert, und das auch in den Jahren kurz vor Rentenbeginn. Kapitalanlagen bergen Risiken bis hin zum Verlust des eingesetzten Kapitals. Eine staatliche Förderung ändert daran nichts.

Wer einen Riester-Vertrag hat, sollte nicht übereilt handeln. Bestehende Verträge können weiterlaufen. Ab 2027 ist auch ein Wechsel in das neue System möglich. Ob er sich lohnt, hängt von den Kosten des alten Vertrags, eventuellen Garantien und den Wechselbedingungen ab. Das lässt sich nur am konkreten Vertrag beurteilen.

Sobald die Verordnung steht und die ersten zertifizierten Angebote vorliegen, lohnt ein zweiter Blick. Wenn Sie schon vorher einordnen möchten, ob das Altersvorsorgedepot in Ihre Planung passt, biete ich dafür ein kostenloses Erstgespräch von 30 Minuten an.

Stand der Informationen: 11. November 2026. Quellen: Bundesgesetzblatt (BGBl. 2026 I Nr. 156 vom 29.05.2026), Beschluss des Bundesrates (Drucksache 206/26), FAQ des Bundesfinanzministeriums, BaFin. Allgemeine Information, keine individuelle Beratung und keine Anlageempfehlung. Einzelheiten können sich durch noch ausstehende Verordnungen ändern.